10 principales riesgos y oportunidades comerciales para la minería y los metales en 2021

Por: Paul Mitchell con la colaboración de Andrew van Dinter y Robert Stall

La disrupción continua ha presentado a los mineros nuevos riesgos y oportunidades. La forma en que respondan será fundamental para el éxito en 2021.

La disrupción ha reordenado la clasificación de los principales riesgos y oportunidades comerciales del sector de la minería y los metales a nivel mundial, aunque la licencia para operar sigue siendo la número 1.

Los cambios promulgados para responder a COVID-19 han creado oportunidades para acelerar la transformación digital y mejorar la seguridad y la productividad.

Aprovechar estas oportunidades y mitigar los riesgos requiere que los mineros aceleren de manera proactiva y colaborativa este progreso y se replanteen para un futuro volátil.

Cuando el informe de los 10 principales riesgos en minería y metales del año pasado planteó la posibilidad de riesgos de alto impacto, los que son raros pero potencialmente catastróficos, ¿quién podría haber predicho lo que sucedería en 2020? En ese momento, anticipamos que la disrupción afectaría pronto al sector, pero no esperábamos que proviniera de una pandemia global que ahora ha acelerado otros factores disruptivos.

COVID-19 es claramente el problema dominante de 2020 y afectará a todas las industrias en 2021, incluidas la minería y los metales. En el momento de redactar este artículo, algunos mercados están comenzando una apariencia de recuperación económica, pero otros, en particular muchas geografías mineras importantes, siguen estando muy afectados por el virus.

En nuestro informe de 2021, nos centramos en los efectos del COVID-19 en el sector, destacando cómo la pandemia ha aumentado muchos riesgos pero también ha creado nuevas oportunidades.

Si bien el brote ha sido un evento verdaderamente disruptivo, el sector de la minería y los metales ha manejado su impacto extremadamente bien, liderando una respuesta efectiva debido a:

La cultura de la seguridad primero que prioriza la salud y el bienestar de las personas

Excelente gobernanza que permitió una gestión ágil del cambio con los controles y contrapesos adecuados en su lugar

Colaboración con gobiernos, el sector, expertos en salud y comunidades para garantizar que se sigan las prácticas líderes

Cambios realizados en el asesoramiento de expertos que se integraron en todas las operaciones para garantizar una respuesta coherente y eficaz a la pandemia.

Como resultado, muchas minas han permanecido operativas y productivas durante la pandemia, a pesar de tener menos gente en el sitio. Sin embargo, la continuidad del negocio ha tenido un costo debido a los gastos adicionales de nuevos procesos, procedimientos, protocolos, equipos de pruebas de salud y apoyo a la fuerza laboral.

Licencia para operar

LTO sigue siendo el problema número 1 para mineros.

La interrupción de 2020 ha reorganizado las clasificaciones, pero la licencia para operar (LTO) sigue siendo el problema número uno para los mineros, y el 63% de los encuestados lo marcó como uno de los tres principales riesgos. Esperamos que el tema se vuelva aún más importante a medida que las partes interesadas se amplíen y desarrollen una voz más fuerte. A medida que la participación efectiva se vuelve aún más crítica, creemos que los mineros deben considerar tres niveles de comunidad:

Las comunidades locales tendrán mayores expectativas sobre cómo los mineros respetan los derechos indígenas y los títulos nativos.

Las comunidades nacionales pueden presionar por un retorno al nacionalismo de los recursos, con un mayor debate sobre a quién venden los mineros y con qué propósito.

El compromiso comunitario más amplio se enfocará a medida que se destaquen los problemas socioeconómicos después del COVID-19. Es posible que veamos aumentar la presión para proporcionar propiedad de los activos a las comunidades.

Los mineros deberán trabajar con los gobiernos y las asociaciones del sector para ayudar a dar forma al mensaje de la contribución social y el valor derivado del sector minero. Existe una necesidad real de cambiar la marca, y con los inversores que buscan comprender el valor más allá de las finanzas, esto es clave para obtener capital y otras fuentes de financiación.

Riesgos de alto impacto

COVID-19 ha destacado la importancia de prepararse para los riesgos que destruyen la empresa.

En el informe del año pasado, notamos que los riesgos de destrucción de empresas tienden a ser raros y, como resultado, pueden no ser examinados, sino que permanecerán en el registro de riesgos en el mismo formato año tras año.

En 2020, la pandemia de COVID-19 ha demostrado claramente la importancia de comprender y revisar estos riesgos de alto impacto, particularmente porque existe un vínculo significativo entre la capacidad de una empresa para gestionarlos bien y su LTO. La experiencia de la pandemia ha aumentado las expectativas de las partes interesadas sobre cómo las empresas se preparan, gestionan y supervisan todas las exposiciones al riesgo de alto impacto.

Productividad y costos crecientes

La continua incertidumbre económica y los gastos relacionados con COVID-19 están aumentando las presiones de costos.

Los costos y la productividad crecientes permanecen en el radar a medida que aumenta la complejidad de la minería y los precios de las materias primas se ven presionados debido a la interrupción del suministro y el impacto de la incertidumbre económica en curso sobre la demanda.

El impacto de COVID-19 ha sido mixto, con algunas restricciones que imponen nuevos costos imprevistos y otras medidas que eliminan los silos que obstaculizan la productividad. A largo plazo, creemos que abordar este problema de manera eficaz requiere un verdadero enfoque de principio a fin en los costos y la productividad en toda la cadena de valor.

Descarbonización y agenda verde

Los mineros que aprovechan la oportunidad para centrarse en la sostenibilidad pueden ganar la batalla por el capital.

La descarbonización y la agenda verde se han convertido en un tema más destacado a medida que la responsabilidad social y las demandas de las partes interesadas más amplias se intensifican a raíz de la pandemia.

La presión para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) sigue siendo el mayor problema ambiental para las empresas de minería y metales, aunque la cantidad de GEI aportada varía entre los productos básicos. Las empresas líderes están estableciendo sus enfoques para descarbonizar las emisiones directas; sin embargo, muchos objetivos actuales de reducción de emisiones no se alinean con el Acuerdo de París y pocos mineros comprenden el verdadero impacto ambiental de toda su cadena de valor.

Activismo climático y verde

Creemos que COVID-19 ha ofrecido a los mineros la oportunidad de restablecer las operaciones. Las empresas que se centran más en cuestiones medioambientales, de seguridad y de gobierno pueden fortalecer su LTO y obtener una ventaja competitiva en la lucha por el capital.

Geopolítica

Un equilibrio de poder global cambiante está cambiando la dinámica operativa de los mineros.

Este riesgo es nuevo para nuestro top 10 de este año, lo que refleja el creciente impacto de la incertidumbre geopolítica. Nuestra encuesta a ejecutivos globales para el informe de geoestrategia de EY 1 encontró que los problemas geopolíticos que los líderes esperan tendrán el mayor impacto en su empresa son el papel cambiante de los EE. UU. en el sistema internacional, la estabilidad de la UE y las relaciones entre EE. UU. Y China.

Esta evaluación refleja el cambiante equilibrio de poder entre las economías más grandes del mundo. Estados Unidos se está reposicionando desde una perspectiva de liderazgo, China está desempeñando un papel más importante en la geopolítica y Europa busca una proyección más cohesiva de su propio poder. A medida que los bloques emergentes consolidan su poder, las relaciones entre ellos podrían volverse volátiles.

Acciones que debe tomar el gobierno

Este panorama geopolítico cambiante está cambiando muchas dinámicas para las empresas de minería y metales. En muchas jurisdicciones surgirá una tendencia hacia el proteccionismo económico para favorecer a los productores nacionales y garantizar que los países receptores reciban su parte justa de la riqueza de recursos.

Agenda de capital

El gasto cauteloso fortaleció los balances, pero las decisiones de inversión más audaces producirán una mayor rentabilidad.

A lo largo de esta crisis, los mineros optimizaron la liquidez al administrar de manera estricta el efectivo, priorizar la operación de los activos principales y reducir o recortar los gastos de capital no importantes o no esenciales.

Pero si bien una fuerte disciplina de capital está ayudando a los mineros a superar la volatilidad, las decisiones de inversión más audaces y el aumento del riesgo permitirán mayores rendimientos a mediano y largo plazo. Los enfoques para lograr esto pueden ser radicalmente diferentes de los implementados en el pasado. Las empresas mineras deberán evaluar su apetito por el riesgo y el enfoque de la asignación de capital para asegurarse de no perder nuevas oportunidades.

Personal

La pandemia provocó un cambio en la cultura corporativa, posiblemente acelerando la transformación de la fuerza laboral.

Nuestro segundo mayor riesgo en el informe del año pasado ahora se ubica en el no. 7 – no porque sea menos importante, sino porque los mineros se sienten más seguros manejando el problema. Ciertamente demostraron su compromiso con la seguridad de los trabajadores durante la pandemia, actuando con rapidez para proteger la salud y reducir el riesgo de exposición del sitio.

Ahora las empresas están reconociendo que la adopción acelerada de equipos virtuales y de trabajo remoto tiene el potencial de agregar valor más allá de la crisis al mantener a los equipos seguros, productivos y comprometidos. La pandemia ha provocado un cambio en la cultura corporativa de las empresas mineras y metalúrgicas, creando una nueva oportunidad para la transformación sostenible de la fuerza laboral. Casi el 80% de los ejecutivos de minería y metales que encuestamos dijeron que esperan que sus organizaciones se vuelvan más abiertas al cambio debido al impacto de COVID-19.

Volatilidad

La incertidumbre económica está desafiando la capacidad de los mineros para tomar decisiones a largo plazo sobre la demanda.

La volatilidad es nueva en nuestro top 10 de este año, un reflejo del impacto de COVID-19 en el mercado mundial de productos básicos. La pandemia ha interrumpido significativamente las cadenas de suministro a corto plazo y ha creado una incertidumbre constante en torno a la demanda.

El rápido repunte económico de China ha mantenido la demanda de mineral de hierro, y el oro y la plata conservan su condición de refugios seguros, pero las interrupciones futuras podrían ver este cambio rápidamente. Los mineros deben poder tomar decisiones sostenibles a largo plazo mientras enfrentan el regreso de la volatilidad severa de los precios de las materias primas, la amenaza de sustitución y la demanda cambiante de los clientes.

Optimización digital y de datos

Los mineros se están dando cuenta de los beneficios adicionales de la transformación digital durante la crisis.

La optimización digital y de datos, nuestro tercer mayor riesgo el año pasado, ahora está en el no. 9, lo que indica una creciente confianza digital para los mineros. Creemos que esto no se debe a que se lo considere un riesgo o una oportunidad menos importante, sino que muchos de los problemas relacionados con lo digital se han convertido en «negocios como de costumbre» para los mineros más grandes. Muchos están en el segundo o tercer año de su recorrido por la hoja de ruta digital y, a medida que su transformación digital se vuelve más compleja, su valor para la organización es más claro.

El impacto de COVID-19 ha destacado los beneficios de varias tecnologías, como la automatización, la inteligencia artificial y la cadena de bloques, para ayudar a garantizar la continuidad del negocio. Las empresas que ya habían invertido en avanzar en su viaje digital están cosechando los beneficios ahora y seguirán teniendo una ventaja competitiva más allá de la pandemia.

Innovación

Las condiciones están propicias para expandir y escalar la innovación colaborativa.

Abundan las oportunidades para que los mineros amplíen el alcance y aumenten la efectividad de sus agendas de innovación, particularmente después del rápido giro del sector en respuesta al COVID-19. La pandemia ha proporcionado algunas lecciones valiosas sobre cómo adoptar un enfoque de innovación de recursos al mercado. Hemos visto una mayor innovación y más soluciones implementadas en toda la cadena de valor para hacer frente a los impactos de COVID-19, y muchos proyectos de innovación se han convertido rápidamente en realidad.

Esfuerzos de innovación

COVID-19 también actuó como un catalizador para una mayor colaboración entre las empresas de minería y metales para desarrollar soluciones creativas y ágiles a los problemas. Ahora, el sector se enfrenta a una gran oportunidad para ampliar esta colaboración, incluso en la coevolución de nuevos productos o tecnologías, el desarrollo de incentivos y recompensas compartidos a partir de la aplicación de innovaciones más allá de más ventas de dispositivos, y los consiguientes cambios fundamentales en los sistemas o prácticas comerciales. lo que puede generar un valor significativo a corto y largo plazo para empresas individuales, todo el sector y las comunidades.

Resumen

La incertidumbre creada por COVID-19, los precios volátiles de las materias primas y las tensiones geopolíticas han reorganizado las clasificaciones de los principales riesgos y oportunidades de los mineros para 2021. Licencia para operar; ruptura; y el medio ambiente, la seguridad y la gobernanza se están volviendo temas más importantes a medida que la pandemia aumenta las expectativas de las partes interesadas en torno a la responsabilidad corporativa. Creemos que esta tormenta perfecta de disrupción crea una oportunidad para que el sector avance en cambios estructurales estancados durante mucho tiempo y acelere los proyectos de transformación que replantearán el sector de la minería y los metales para el futuro.

Artículo publicado en EY